芯片危局一度让许多国人对“卡脖子”这件事心有余悸；而在2022年10月，中国光伏产业横空杀出，竟然反手卡了美国人的脖子，迫使美国低头认错。

斜刺里杀出的中国光伏产业让很多人惊呼：平日里不显山不露水，没想到中国光伏产业竟然有如此大的能量！

如今，全球86%的太阳能光伏板都产自于中国，中国拥有的专利技术占到了百分之64%，是光伏产业的“扛把子”。但是，还有很多人对光伏产业不甚了解。

那么，中国光伏产业究竟做了什么？

—、光伏成为一张执掌全球能源命脉的王牌

我们说在科技领域，中国的起步是非常晚的，尤其是芯片的短板让我们充分认识到了这一点，但是在某些领域，我们同样是起步晚，却做到了全球领先水平，其中之一，就是光伏！

光伏这些年大家应该都很了解，像是一些居民楼的屋顶，企业厂房的房顶，甚至大西北的沙漠里都有一些光伏发电面板，甚至就连世界首富马斯克都要搞阳光屋顶，它是能以一种极其低廉的成本向咱们源源不断地提供高质量能源，这就是光伏，把太阳能辐射能直接转化成电能的一种发电系统，不过，不少人对这盘光伏能源大棋一无所知！

这些年大家都知道全球都在碳中和、碳达峰，全球都在走新能源之路，而新能源发电中，目前风光电是最核心的，火电作为传统能源发电，必然是要弱化，石油这种传统能源也是要逐步被替代的，尤其是在全球能源价格大幅上涨的背景之下，新能源光伏有多重要，就不言而喻了，事关国家能源安全！

毕竟依靠石油，走可持续发展之路是不行的，我们是全球石油第一进口大国，话语权不在我们，而是美国的石油美元霸权，现在石油价格有多高，大家都知道，而煤炭储备虽然丰富，但是我不可再生能源，也不环保，所以，新能源的发展和产业规模，的确事关国家能源安全！

就比如这次欧洲爆发的能源危机，已经明显将自己置身于危机当中，因为过分依赖石油，新能源发展又不能自给自足！制造业已经支撑不下去，开始转移了！

而中国的光伏产业呢？已经是世界光伏产业第一大国！

二、中国光伏龙头布局海外迎发展新机

随着美国放行中国光伏电池板，中国的光伏企业可以进入美国市场，由此，这对中国企业来看是一个机遇。并且，近年来国内光伏龙头也一直在寻求出海，期望在国际市场打出一片天，以光伏组件为例，在2021年全球前十大组件企业中，中国企业占八席。前三名分别是隆基绿能、天合光能和晶澳科技。

第一名隆基绿能海外营收占比稳步提升，大规模在海外设置产销基地。一方面，隆基绿能在东南亚布局产能，在马兰西亚、越南共有硅片、电池片、组件产能14.35GW，计划2022年末提升至17.85GW ；另一方面，隆基绿能在日本、澳大利亚、印度、德国、西班牙、美国等多地设立了销售点。

第二名天合光能布局海外较早，因而吃到了早期光伏出海的红利。但近年受到其他企业积极布局海外市场影响，其出口业务受到了一定挤压。随着海外光伏需求高增，同时为了控制单一市场对企业造成的巨大经营风险，天合光能在海外多个国家设置了31个销售型子公司，业务涉及全球百余个国家和地区。其中，泰国、越南等生产基地降低了产品销往主要需求市场—美国的成本。值得一提的是，近年天合光能美洲营收占比维持在10%以上，美国对东南亚的两年关税豁免政策也将在短期利好天合光能产品出口美国。

第三名晶澳科技跟天合光能一样，海外生产基地布局较早。并且也面临着近年更多厂商布局海外，自身营收占比略有下降的困境。但是，晶澳科技仍规划持续提升海外产能。在生产端，晶澳科技在越南分别拥有硅片、电池和组件产能1.5GW、3.5GW和3.5GW，在马来西亚也拥有1.5GW的电池产能；且公司计划年底前将越南硅片产能提升至4GW。在销售端，截至2021年，晶澳科技在海外设立13个销售公司，产品出货共覆盖135个国家和地区。

未来，面对着日益恶化的国际贸易形式，这些出海的中国光伏企业们虽然短期内可以依靠国内光伏建设项目的拉动，维持基本的增长，但从长期而言，如果国内市场渗透率达到峰值，届时他们将不得不选择向海外市场发展，到时候，复杂多变的国际贸易形势将成为国内国服企业的最大风险。

三、中国光伏的底气—光伏设备制造商

随着碳达峰、碳中和”战略的逐步落地，光伏产能投资快速增长，光伏行业的需求逐步释放，一些新型、高效电池片的规模提升、新的组件工艺出现、设备更新换代周期缩短，光伏行业对满足新工艺、新技术的设备需求将愈加旺盛。

从细分产品来看，近几年PERC（背面接触式电池）快速扩张带动对应的设备市场爆发增长。数据显示，2019-2021年全球PERC产能分别为116GW、188GW、143GW。按照每GW的PERC产线需要设备投资为3.75亿元(2017年数据，假设每年下滑5%)，则2019-2021年PERC设备市场规模分别为435亿元、670亿元、484亿元。

光伏巨头隆基股份公告称PERC产线设备投资中，背钝化设备、自动化设备、丝网印刷设备、管式 PECVD以及制绒设备占比较高，分别为22%、22%、12%、9%、7%。据此我们测算2021年PERC新增产能带动的背钝化设备、自动化设备、丝网印刷设备、管式 PECVD以及制绒设备市场需求分别为106.5亿元、106.5亿元、58亿元、43.5亿元、33.9亿元。在此需求推动下，相关设备公司业绩迎来景气向上周期。

晶盛机电是国内硅片设备龙头，主营产品包括全自动单晶生长炉、多晶硅铸锭炉、区熔硅单晶炉、单晶硅滚圆机、单晶硅截断机、全自动硅片抛光机、双面研磨机、单晶硅棒切磨复合加工一体机等，是国内晶硅生长炉(单晶炉和多晶炉)龙头公司。公司客户包括除隆基之外所有的单晶和多晶硅片厂商。经过多年来的快速发展，无论规模上还是技术上晶盛机电在同行业中都占据了绝对优势，已经成为晶体硅生产设备领域的龙头企业。

光伏业务方面，2021年晶盛机电在手订单丰富，“碳中和”为晶盛机电未来业绩增长提供强力保障,其中Top5客户销售额47.6亿元占比79.8%，为公司未来业绩增长提供了有力保障。

捷佳伟创是太阳能电池片龙头，主要产品包括PECVD 设备、扩散炉、制绒设备、刻蚀设备、清洗设备、自动化配套设备等。公司客户包括天合集团、阿特斯阳光、晶科能源、台湾茂迪等一线光伏企业。捷佳伟创光伏设备营业收入稳步增长。2021年捷佳伟创营业收入50.4亿元。

帝尔激光主营业务为光伏行业的精密激光设备商领军者，主要产品为PERC激光消融设备，客户包括晶科能源、天合光能、隆基股份、阿特斯、晶澳太阳能、东方日升等。光伏电池激光加工设备行业进入壁垒较高、发展历程较短，公司的竞争对手包括德国罗芬、德国InnoLasSolutions、美国应用材料等。

迈为股份主营业务为太阳能电池丝网印刷生产线成套设备。客户包括阿特斯、晶科、隆基、天津中环、通威、天合等。在丝网印刷生产线领域，公司主要竞争对手是Baccini和东莞科隆威。2017年公司市场占有率已经超过72%，是国内丝网印刷设备龙头。近年来，公司营业收入稳步增长，2021年营业总收入30.95亿元，同比增长35.43%。

奥特维主营光伏设备和锂电设备，其中光伏设备产品包括常规串焊机、多主栅串焊机、硅片分选机、激光划片机等。公司客户包括全球知名的光伏组件商，如晶科能源、晶澳太阳能、隆基绿能、天合光能、阿特斯、协鑫集成、东方日升、越南光伏等。公司是国内串焊机设备龙头，正积极布局叠片机，有望受益于MBB、半片和叠片组件产能扩张的机遇。

金辰股份为全球范围内提供工业企业全自动化生产解决方案系统集成的供应商，主要产品为太阳能光伏组件自动化生产成套设备、光伏电池片自动化设备。公司目前技术实力行业领先，产品兼具效率和成本优势，有望在“碳中和”的护航下拥抱HJT等高效技术。公司2021年生产线营业收入稳步增长，2021年光伏自动化生产线营业收入16.09亿元，同比增长50.85%。

未来，在硅片领域，单晶硅片产能迅速扩张，即将超过多晶硅片，成为主流产品。在电池片领域，PERC电池扩张如火如荼，N型高效电池技术正在酝酿，在不久的将来有望爆发。在组件领域，MBB、半片、叠片等组件技术渗透率快速提升。国内单晶生长炉龙头晶盛机电、电池片设备龙头捷佳伟创、PERC激光设备龙头帝尔激光、丝网印刷设备龙头迈为股份，以及组件设备优秀代表奥特维(科创板拟上市公司)等企业均会获得大量机会，同时非上市公司理想万里晖也是一匹业内黑马。