39天，破100亿件！国家邮政局监测数据显示，截至2月8日，今年我国快递业务量已超过100亿件，比2019年达到100亿件提前了40天，比去年提前了2天。

商务部研究院电子商务研究所副研究员洪勇告诉《证券日报》记者：“今年快递业务量仅用39天就达到100亿件，充分彰显了我国快递业的蓬勃活力、发展韧性和增长潜力，快递业务量的提速反映中国消费市场正在快速回复，从侧面折射出中国经济将稳定和可持续发展。目前国内快递公司已逐步摆脱低价竞争阶段，除了规模体量增长外，预计2023年快递行业发展还将呈现出发展质量提高、效率提升、绿色可持续性增强、安全性增强等趋势。”

快递业务量开年“狂飙”

“供需两端双优化为行业复苏提供基础与动力。”中国银行研究院研究员叶银丹接受《证券日报》记者采访时表示，“从需求端来看，疫情因素减弱后各大行业都将经历产业复苏，生产端恢复提高物流需求，同时春节返乡带动消费逐渐回暖；从供给端来看，道路运输、公司分拨中心以及网点环节受到的疫情冲击影响消失，快递运输效率大幅提高。”

国家邮政局监测数据显示，今年春节长假期间（1月21日至27日），全国邮政快递业揽收快递包裹约4.1亿件，与去年春节假期相比增长5.1%，较2019年同期增长192.9%；投递快递包裹3.3亿件，与去年春节假期相比增长10.0%，较2019年同期增长254.8%，业务量稳中有升。

事实上，春节假期是快递业一年当中的淡季。但自2021年主流快递企业开启了“春节不打烊”模式以来，春节期间的快递供给得到了有效保障。今年春节期间，各大快递企业延续了以往“不打烊”模式，加强人员及物资储备，超百万快递小哥坚守岗位，畅通邮政快递末端“微循环”。

以顺丰控股为例，今年春节期间公司储备日均陆运干支线约14万车次，除自有的70余架自有全货机，还充分沟通了三四线机场，投入散航包舱资源。此外，顺丰控股还设置了超过2亿元的春节专项激励包，又额外投入近2亿元开展一系列的暖心关怀活动，总额超4亿元。

国信证券预测，2023年快递需求增长有望回归双位数。不过在易观分析品牌零售行业分析师魏建辉看来，行业后续发展仍需更为充分的数据支撑。他表示，今年整体消费复苏预期确实是比较强的，消费者因疫情压制的购物需求在今年1月至2月得到释放，因此数据较为亮眼。但我国快递企业多为加盟制，在疫情扰动下末端网点资金压力较大，后续快递企业及行业的复苏及发展仍有待进一步观察。

快递业净利润集体大涨

这两天，德邦、顺丰、申通、韵达先后发布了2022年度业绩预告。

一眼望去，满页飘红。各家快递公司的净利润，都如同脱缰的野马，集体出现了爆发式增长。

其中，进步最明显的非德邦莫属。其预计2022年归属上市公司股东净利润约6.4亿元至6.7亿元，与上年同期（追溯重述前）相比，增加了350%-370%左右。

此前，德邦曾发布公告称，由于会计差错，已对前期部分有出入的数据进行了追溯更正。但即使是按追溯重述后的数据计算，德邦也实现了335%-354.4%的净利润增长。

另一边，申通的表现也同样亮眼。据申通预计，2022年归属于上市公司股东的净利润达到了2.6亿元至3.3亿元左右。与之相比，申通在2021年还亏损了9亿元。2022年，显然是申通实现扭亏为盈的关键元年。

作为行业“一哥”，顺丰的业绩更是没让人失望。过去一年里，顺丰预计归属于上市公司股东净利润60.5亿元至62.5亿元左右，同比增长42%-46%；扣非净利润则实现了186%-197%的大幅增长。

和它们相比，韵达的表现略逊一筹。据其预计，2022年归属于上市公司股东净利润13亿元至15亿元左右，与上一年同期的14.8亿元相比，基本持平。

早在1月初就公布了业绩快报的圆通，其2022年归属于上市公司股东净利润约39.2亿元，同比也实现了86.3%的大幅增长。

各家快递公司的业绩预告发出后，股价均出现显著上涨。市场对于快递行业2023年的信心，也由这些振奋人心的预告重新点燃。

利润是“省”出来的

快递行业迎来满堂喝彩之际，一个问题也浮出了水面——它们为何能在2022年集体爆发？

其实这里有一个关键点：我们是以2021年作为尺度，衡量了快递行业2022年的表现。

而在2020-2021年里，快递业曾一度陷入秩序重建的“至暗时刻”。在此期间，价格战、并购、扩张成为了快递公司们的日常。

极兔收购百世中国业务、顺丰收购嘉里物流之余，头部快递公司们还在购买固定资产、无形资产和其它长期资产方面大量支出，以稳固自身的市场地位。

结果就是在2021年，各快递公司的毛利率都达到历史最低。

因此在最烧钱的阶段过去后，快递公司们都不约而同地在2022年舔舐伤口，修复利润。除了最为明显的上调价格以外，“省钱”也成为了快递行业共同的选择。

先来看看德邦。在这次的业绩预增公告中，德邦分析原因时通篇都能看到“成本”二字：有效控制成本费用、人工成本显著节降、职能成本明显缩减。

具体的佐证可以从德邦2022年的半年报中看出。上半年，德邦运输成本同比减少4.24%，房租成本同比减少3.43%，其它成本同比下降10.01%。此外，期间费用也同比下降6.88%，包括减少了9.31%的管理费用。

9月京东完成对德邦的收购后，还对德邦的管理层进行了大换血。据内部人士透露，新的管理层在成本控制方面比以往更加严格，精细化管理为公司带来了新变化。

除了德邦以外，其它快递公司也都在过去一年里不断缩减成本。比如顺丰在业绩预告中强调其坚持精益化资源规划与成本管控，注重提升资源投产效率，持续多网融通扩大资源共享效率等。

其中所提到的“多网融通”，也频繁出现在顺丰2022年的各项报告当中。简单来说就是将可以合并的场地、线路等统统合并，尽可能减少场地和人员成本。

以场地建设为例，截至2022年上半年，顺丰累计实现一二线城市301个场地的融通，三四线城市182个场地的融通，净减少场地达47个。很显然，前两年因为规模扩张所造成的产能冗余，也在2022年逐渐修复，进一步提高了利润率。

另一边，数据披露更加具体的圆通，其2022年营收535亿元，同比增加18.58%；营业利润50.8亿元，同比增加78.33%。营业利润增速远高于收入增速，圆通的成本管控显然也是利润大涨的关键因素。

值得一提的是，国家邮政局公布的数据显示，2022年快递业务量累计完成1105.8亿件，同比增长2.1%；快递业务收入累计完成10566.7亿元，同比增长2.3%。虽然有明显回暖趋势，但仅凭业务量和总收入的增长，显然不足以让一众快递公司获得如此巨额的利润。

因而可以说，2022年快递行业利润之所以能集体大涨，和它们一再缩减成本是分不开的。换而言之，它们的利润更多的都是“省”出来的。

既然如此，是否意味着快递行业在2022年的利润率将是不可复制的？其实也不然。

快递行业迎来缓慢增长“成熟期”服务站布局或成竞争关键

国家邮政局公布的2022年邮政快递业统计数据显示，我国快递业务量连续9年位居世界第一，最高日处理能力超过7亿件，年人均快件量接近80件。但也要承认，随着业务量与业务收入增速下降，快递行业已经开始进入缓慢增长的行业成熟期，对快递企业而言，加强末端环节正成为决定存量竞争时代生存状况的关键。

快递价格降幅进入收窄通道

国家邮政局数据显示，2022年我国快递业务量完成1105.8亿件，同比增长2.1%，快递业务收入完成10566.7亿元，同比增长2.3%。一批枢纽型邮件快件分拨中心投入运营，建成各类分拨中心近3000余个。全行业拥有各类营业网点43万处，实现“乡乡设所、村村通邮”，快递网点实现乡镇全覆盖。“快递进村”稳步推进，已累计建成990个县级寄递公共配送中心、27.8万个村级快递服务站点，全国95%的建制村实现快递服务覆盖。此外，“客货邮”融合发展，累计开通交邮联运邮路1888条。

这组数字显示我国快递行业在技术进步和行业规模上取得较快发展。但与此同时，也要承认，中国快递行业无论业务量还是业务收入的增速在2022年都出现了明显下滑，开始进入缓慢增长的行业成熟期。

“我国网上零售业务已经越过了拐点，进入了交易成本加速上升的阶段。”劳动经济学会就业促进专委会秘书长欧阳俊表示，此前电商对实体店的成本优势主要得益于电商物流的成本下降，但数据显示，自2020年以来这一优势开始明显缩小。

电商物流成本和效率变化也反映在快递单价变化中。公开数据显示，自2009年以来，快递价格一直保持着下降态势，至2022年11月份累计降幅已高达74.2%，不过，2022年快递价格降幅重新缩小到5.4%，其中异地快递价格降幅只有4%，而跨境快递价格则上涨了2%。“在成本压力之下，快递价格已经不再具有大幅下降的空间。”欧阳俊认为，“即使再度爆发价格大战，那也只是业内恶行竞争的表现，不可能长期保持。”

快递公共服务站即将转向存量竞争

而在降低快递成本的过程中，末端环节仍然是“最后的难点”。机构统计数据显示，2022年11月份，异地快递价格平均每单5.4元，仅比同城快递价格高0.1元，过去13年异地同城快递价格之比由2.5:1累计下降至1.02:1。

可以看出，存量竞争将成为未来行业竞争的主旋律，快递末端生态的改善则成为决定快递企业发展前景的重要因素。

这一方面，智能快件柜/箱的拓展显然不甚乐观，无论保有量还是箱递率都呈下降趋势。国家邮政局公布数据显示，2021年末全国智能快件箱/柜保有量为35.3万组，较2019年减少了13.0%。

相比之下，公共服务站保持住了发展势头。劳动经济学会就业促进专委会提供的数据显示，根据市场公开信息以及课题组调查的情况测算，截至2022年11月份，全国累计建有各类快递公务服务站28万个，较2021年新增约12万个，增长幅度超过70%；每万人拥有公共服务站2个，过去五年约增长7倍。

在此背景下，快递企业围绕末端站点跑马圈地，展开了新一轮激烈竞争。

目前，每个公共服务站平均每天处理快件800件左右。这也意味着，末端服务站可布局的空间已接近饱和，很快将转向存量竞争。

未来快递行业“得末端者得天下”，欧阳俊认为，由于快递公司之间存在竞合关系，部分传统快递企业追求建立自己品牌末端，未来几年末端环节的竞争将非常激烈，不排除出现大洗牌的可能。建议政策层加紧出台快递公共服务站行业标准，引导行业竞争走向良性化。对企业来说，融合发展将是不得不做出的选择，“第三方站”对所有快递企业开放，具有资源整合方面的优势，参与“共享共配”有助于赢得围绕末端站点展开的竞争。

来源：现代物流报，电商报，证券日报之声

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