AIGC的出现，加速了未来计算时代的来临，引发了新的生产力革命，而这也对生产工具提出了更高的要求。英伟达CEO黄仁勋在最近的演讲中表示：AI已重塑计算机产业。计算机产业是一个庞大的产业链条，如果说软件是浮在水面上让大众可感知的东西，让人们对未来充满了想象，那么硬件就是水面之下的核心支撑，决定了这个想象能否变为现实。

PC作为计算机硬件的集大成应用工具，它的普及才真正让人类迎来了计算机的黄金时代，尽管智能手机在移动时代一时风头无两，但本质上主要还是属于电子消费品，从生产工具的角度出发，PC依然占据着计算时代的主流地位。

未来计算带来的生产革命会从产业端开始蔓延，首先引发的便是生产工具的更新换代，对于开发者而言，性能更强的PC会成为刚需，这对于处于市场稳定期的PC产业而言，无疑将会带来新的机遇，商用赛道的空间也将成为各大OEM厂商的重要战场。

AI应用端创新百花齐放，下半年有望密集落地

AI 大模型的能力边界仍在不断拓展。根据红杉中国的报告，目前大模型在文本、代码、图像、视 频等领域都取得了不错的应用进展，尤其是在文本生成对话领域已经有了较为成熟的应用，未来 大模型将继续拓展在 3D 建模、游戏、工业软件等领域的进一步应用，AI 大模型的能力边界仍在 不断拓展。我们认为，能力边界的拓展将使得大模型逐渐走向生态化，通过大模型替代大部分人 工成为可能。

大模型开始朝着建立生态的方向发展，微软与 OpenAI 的合作走在前列。3 月 23 日，OpenAI 开 放了 ChatGPT 第三方插件功能，用户可以通过安装第三方插件的方式让 ChatGPT 能够获取实时 的数据信息，这一插件功能被认为是 ChatGPT 上的“App Store”，大模型的生态也将基于插件 而不断拓展。微软作为 OpenAI 最大的投资合作方，也成为了“微软+OpenAI”生态中的重要部 分。2023 年 3 月，微软相继推出了基于 GPT-4 的 New Bing 搜索引擎和 Microsoft 365 Copilot， 用大模型的能力把整个协同办公的生态从底层打通。5 月，微软又在 Build 开发者大会上推出了 Windows Copilot，将传统的操作系统交互方式用 AI 进行了重塑，同时微软还和 OpenAI 统一了插 件标准，ChatGPT 上能够使用的第三方插件，在 Bing 搜索、Windows Copilot 层级都能够使用， “微软+OpenAI”生态的范畴仍将持续拓展。

未来大模型产业将呈现基础层大模型—中间层行业中小模型—应用层个性化服务的结构。我们认 为，未来基础的大模型将会逐步统一，形成多个寡头格局，开发者将基于少数大模型进行进一步 开发，MaaS（Model as a Service）形式将成为大模型对外落地的主要形式；中间层针对于垂直 领域训练中小模型，向下对接大模型能力，向上支撑个性化 AI 应用；应用层则基于不同的细分场 景，实现个性化的应用落地。

我们认为，AI 大模型在以下几个领域的应用具有显著的价值：

1) 企业级应用是大模型落地的首要发力点。B 端软件的应用场景壁垒和数据壁垒较 C 端应用更 高，业务流程也更加复杂，在企业级市场拥有入口价值的领域会更加值得关注。我们认为， 办公软件、ERP、OA 等企业通用入口级应用具备这样的潜力。目前已有多家企业陆续宣布 了与 AI 大模型相结合的企业级应用产品，如金山办公推出了 WPS AI，对标 Microsoft 365 Copilot；钉钉、飞书也相继公布了接入 AI 能力的产品宣传视频；彩讯股份也展示了其邮箱 产品与 AI 结合的 demo，预计今年内会推出。

2) 通过 MaaS 形式在垂直行业落地应用。通用大模型具备大部分领域的基础知识，但是在一些 知识密集的领域，通用大模型的能力则有可能无法处理较复杂的任务。MaaS 提供了一种 AI 大模型在垂直行业领域应用的高效方式，开发者仅需调用大模型的接口，然后加入垂直行业 的相关数据进行训练，最终形成能够适用于个性化场景的应用。MaaS 把大模型在业务场景 中的应用变得高效，且大大降低了成本，同时保持了二次开发的灵活性，未来将成为大模型 对外提供服务的主要商业模式。我们认为，在知识密集型行业里，大模型的应用将更有优势。 如金融、医疗、法律等行业，具有大量以文字形态存储的知识数据，经过大模型训练得到的 行业模型将在该领域任务上具有优秀的性能表现。在医疗领域，国内已经出现了多款医疗行 业模型，如医联推出的医疗大语言模型 MedGPT、智慧眼推出的多模态医疗模型砭石等；在 金融领域，彭博推出了 500 亿参数的 BloombergGPT、度小满开源了千亿级的中文金融大模 型“轩辕”。

3) C 端辅助工具和工业软件类应用的能力将通过 AI 得到提升。除了 B 端企业应用外，AI 大模 型对 C 端消费级应用也会带来显著的能力提升，文本、图片、视频、音频、3D 建模等领域 的辅助设计工具与大模型能力结合将大幅简化设计工作，大模型强大的生成能力与设计场景 天然契合，虽然暂时还无法达到替代设计师的水平，但能够大幅提升工作效率。从 2022 年 以来，具有生成式 AI 能力的 2C 产品数量快速增加，海外以 SaaS 产品为主流，国内在 C 端 产品方面还未形成较为成熟的产品和商业模式。海外的典型案例如 Midjourney、Novel AI、 Adobe Firefly、Runway 等，目前在文本生成、图像生成领域的产品较为成熟，而在视频、 音频、3D 等领域还需要技术的进一步发展。 在工业软件领域，工业设计专业性强、要求高， 也将成为未来大模型落地应用的重要方向，英伟达在 GTC2023 大会上展示了 AI 与专业的工 业设计、模拟仿真类软件的结合应用，为大模型在工业软件领域的落地描绘了蓝图。我们认 为，未来大模型在 CAD/CAE/EDA/BIM等领域的结合值得期待，随着国外头部厂商进行大模 型方向的创新应用，国内的相关工业软件企业也会迎来较大发展空间。

国内相关的 AI 应用产品有望在下半年迎来密集落地。随着国内的大模型数量增加，研发进展不断 深入，基于大模型的 AI 应用产品也正在加速开发中。目前已有多家企业宣布将推出基于大模型能 力的产品，涵盖办公、教育、家居、电商等多个领域，其中部分产品已经落地销售，还有部分产 品仍处于测试阶段。我们认为，相关 AI 产品有望在下半年迎来密集落地。

AI未来计算给PC产业带来新的商机

早在智能手机进入市场稳定期前10年，PC行业就已经步入市场成熟期。站在时间轴上回顾PC行业的发展，2001到2011年，是全球PC发展最快和广泛普及的10年，各大OEM厂商同台竞技各显神通，在市场东风下，将整体年出货量从1.2亿台推到了3.65亿台的高度。

自此之后，4G/5G和移动互联网的普及，大幅度拓宽了个人计算场景的边界，智能手机和平板电脑异军突起，移动端产品带来的社交、消费、娱乐等生活方式上的便捷，让计算机产业倾斜了大量资源投入在智能手机的上下游产业链上，个人电子消费品的属性被进一步加强，人们对PC的需求开始降低。

来自市场消费需求端和生产端的双重影响，让PC产业的发展从急剧扩张进入到一个平稳阶段，这是市场发展到一定阶段的必然规律，而且PC在电子科技领域的地位已经稳固了下来，整体出货量维持在2.8亿-3亿台之间，这个出货量其实很难被另一个产业所替代。

虽然在个人消费端，PC整体呈现出增长疲态，但在商用市场，PC依然具备潜力。市场调研机构Canalys近期发布报告表示，中国大陆个人电脑（台式机、笔记本和工作站）2023年出货量约为4830万台，整体趋于稳定，随着各地经济和商业活动逐渐复苏，商用领域在2023年预计迎来10%的反弹。而另一大市场调研机构IDC中国副总裁曾表示，2020年全球3亿PC需求中有50%以上来自商用市场。尤其进入后疫情时代后，线上客户互动模式和混合办公开始成为新常态，数据驱动型的商业模式已确定成为未来方向，企业数字化转型加速更为明显。

现在，随着AIGC在全球范围内掀起的生产力革命，企业在数字化转型中又加上了智能化转型，这本质上是IT系统上的升级，不仅对于算法提出了更高的要求，还对算力有了更大的需求，前者有赖于工程师的技术水平，后者就得依靠高性能计算设备支撑，PC商用市场将会迎来新的增长点。并且对照PC发展更为成熟的市场，中国To B市场还有万亿的增长空间。

而生产端的变化也会波及到需求端，人们对于生成式AI的需求也随之快速增长，例如图像和视频编辑、虚拟现实和增强现实应用、自然语言处理等，PC相较于移动设备在处理能力和扩展性方面更具优势，因此成为实现这些应用的理想选择。宏碁董事长暨执行长陈俊圣认为，过去PC产业变的辛苦，是因为大家通过手机就可以做到大部分事情。但生成式AI出现后，会更普遍应用于生产力的提升或优化上，“这就需要用回到电脑”，从电脑的刚性需求来看，“会是另一波好机会”。

AI技术颠覆传统PC格局

人工智能作为一项颠覆性技术，正在在各行各业引起巨大变革，PC行业也不例外。洛雷斯指出，通过将人工智能应用于PC领域，惠普将能够为用户提供更加智能、高效的产品和服务。这将进一步提升用户体验，并满足日益增长的数字化需求。

人工智能的应用将带来许多创新和改进。例如，通过智能语音助手，用户可以通过语音命令进行操作，无需键盘和鼠标，实现更加便捷的交互体验。此外，人工智能还可以帮助PC自动优化性能和能效，提供个性化的推荐和建议，并加强安全性，提供更好的数据保护和隐私保障。

在行业现状方面，PC市场近年来面临一些挑战。随着移动设备的普及和云计算的发展，一些人曾认为PC将逐渐边缘化。然而，随着人们对高性能计算和多任务处理的需求不断增长，PC的需求仍然存在，并且以新的形式呈现。人工智能技术的引入将进一步推动PC行业的发展，创造出更具竞争力的产品和解决方案。

洛雷斯还提到了与主要软件供应商和硅供应商的合作。这种合作将有助于惠普充分利用各方的专业知识和技术，共同推动PC行业的创新。通过整合软件和硬件的优势，惠普可以为用户提供更加完整和卓越的产品体验。

人工智能的引入将在PC行业带来革命性的变化。惠普公司正致力于与行业的关键参与者合作，重新定义PC产品，并为用户提供卓越的体验。例如惠普的SmartFriend服务利用机器学习和数据分析技术，就能为用户提供个性化的技术支持和解决方案，提高用户满意度和使用体验。

随着人工智能的发展和应用，PC行业有望迎来新的机遇和增长。通过创造全新的PC类别和重新设计PC的架构，PC制造商可以提供更智能、高效的产品，为用户带来截然不同的体验。同时，注重用户的个性化需求和提供定制化的解决方案也将成为PC行业成功的关键。