光伏——改变全球能源结构的重要力量

作为全球新能源的重要组成部分，光伏正悄然地改变着全球能源结构。自2013年中国首次超越德国成为全球第一大光伏应用市场以来，中国光伏产业一直保持着持续增长的势头。根据国际能源署（IEA）的数据，预计到2023年，全球太阳能生产支出将首次超过石油生产支出，达到约3800亿美元，而中国在太阳能产业中的份额也非常重要，中国生产了全球80%的太阳能电池板、85%的太阳能电池和97%的太阳能硅片。

目前，中国光伏产业已经迈入万亿赛道，2022年全年光伏行业的总产值突破1.4万亿元，若加上辅助材料和装备的产值，总额超过2.2万亿元。截至2022年末，138家光伏上市公司的总市值高达3.8万亿元，占据A股市值的5%左右。可以说，中国光伏产业蓬勃发展，成为了中国经济的重要支柱之一。

在中国光伏产业的高速发展过程中，一些龙头企业相继崛起。据InfoLink数据显示，2023年上半年组件出货排名中，晶科能源（688223.SH）位居榜首，隆基绿能（601012.SH）排名第二，天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）、正泰新能、通威股份（600438.SH）等企业紧随其后。这些企业在光伏产业中起到了举足轻重的作用，推动着中国光伏产业的进一步发展。

中国光伏产业的发展也为环境保护和可持续发展做出了巨大贡献。根据国家电投董事长钱智民在中国光伏产业高质量发展论坛上的表态，近5年来，国家电投光伏发电装机容量增长了6倍，超过3500万千瓦，稳居全球第一。光伏发电的累计发电量已经超过1300亿千瓦时，减少的二氧化碳排放量约为1亿吨。光伏产业的蓬勃发展不仅为中国经济注入了巨大的活力，也为全球环境保护事业做出了积极贡献。

光伏产业的兴起离不开中国政府的政策支持和行业标准的制定。中国政府出台了一系列政策，包括国家补贴、税收优惠、土地政策等，为光伏产业的发展提供了良好的环境和政策保障。同时，中国的光伏产业标准也得到了全球的广泛认可，中国的光伏产品在国际市场上具有竞争力。

激荡20年！中国光伏产业的三次突围

一切还要从中国光伏的崛起历程说起。

20年前，中国太阳能光伏产业还是个新生的婴儿，师从太阳能之父、诺贝尔奖获者马丁·格林的澳籍华人施正荣回国创立无锡尚德，彭小峰创了江西赛维，苗连生创了英利集团，三者是中国光伏早期的三大天王。

但产业上游的多晶硅材料都掌握在欧美手中，我们只能尴尬地在技术门槛更低的组件环节求生存，通过劳动力成本优势赚点辛苦钱，但只要产量大，公司就赚的多。

04年全球环保意识大爆发，欧美发达国家加快采用太阳能，市场需求翻倍，导致中国企业的海外订单大涨，无锡尚德一年出口额翻了十倍，光净利润就2000万。

一年后，无锡尚德在美国上市，施正荣成为中国首富。他放出豪言：光伏产业未来十年会持续增长，产能必须跟上，多晶硅的价格10年内只升不降，于是他提前与美国MEMC签下10年订单，希望用低价锁住未来多晶硅价格的上涨，又与美国HoKu签订了高达6.78亿美元的多晶硅供货合同，足以看出施正荣的信心与野心。

08年之前，多晶硅价格果然大涨，提前布局的无锡尚德多晶硅材料成本价只有现价的1/3-1/4,施正荣更是借助资本力量，疯狂地将产量翻了10倍。

果然，无锡尚德迅速成为了第一代中国光伏霸主，而同一批进入光伏赛道的江西赛维、保定英利也不断扩产，在07年上市后，创始人彭小峰、苗连生也成为了江西首富、河北首富。

但危机突然爆发。08年金融危机蔓延到欧洲形成债务危机，欧美经济遭重创，光伏需求极速萎缩，多晶硅价格暴跌，枪打出头鸟，第一个撑不住的是尚德，施正荣无奈支付巨额违约金终止供货合同，中国光伏大军损失惨重， 08年中国光伏企业近400家，09年仅不到50家苟且活了下来。

不过，此役之后，折戟沉沙的中国光伏产业反而迎来了新的机遇。

首先，外号“民营电王”的朱共山创立的中能硅业突破了多晶硅材料的冷氢化工艺研发，打破欧美技术垄断，后重组为保利协鑫，拿下全球25%的硅料市场，一举击败硅料霸主德国瓦克公司，成为最大多晶硅生产商。

其次，国家也出手整治行业散乱顽疾。10年12月，工信部发布《多晶硅行业准入条件》，鼓励本土多晶硅规模化、集约化经营。

中国光伏产业在技术突破与政策引导下，重回正轨，企业数量重返增势，协鑫、汉能、隆基、晶澳、天合光能等企业拔地而起，中国夺下全球40%的硅料市场与大半光伏组件市场。

但第二次危机突然来袭！

2011年美国商务部针对中国光伏产品，展开了反倾销、反补贴调查，12年，欧洲也启动对华光伏产品反补贴调查，中国企业被征收23%-254%的高额双反税，这导致中国光伏产品对美出口额下跌近5成，对欧出口额下跌7成。

不久后，一代霸主无锡尚德宣布破产，江西赛维也资不抵债，江西省政府甚至紧急设立20亿元维稳基金，整个中国350家光伏企业破产。

但面对危机，中国政府再次出手救市。13年1月，全国能源工作会议决定压缩中国过剩产能， 13年新增1000万千瓦光伏发电能力，要达到12年全国新增光伏装机容量的10倍。

《能源发展“十二五”规划》提出，光伏发电规模在2015年将达到2100万千瓦。

3月，发改委下发《关于完善光伏发电价格政策通知》，宣布按0.35元/度电的标准补贴国内分布式光伏发电产业，为行业给予了资金支持。

7月，《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》出台，宣布将光伏产业的发展重心转移到扩大国内市场、提高技术水平上来，并将未来两年内的光伏装机目标上调66%，同时鼓励光伏企业向中西部资源优势地区聚集。

在国家一手消除过剩产能，一手打开国内需求市场的组合拳下，中国光伏产业脱胎换骨。

企业也痛定思痛：只有加大技术研发，拥有庞大国内市场与需求，才能不受制于人，不被欧美列强卡脖子！

15年后新能源产业再次走向繁荣，而此时中国已经在技术研发与科技竞争的大浪淘沙中孕育了隆基股份、天合光能、晶澳能源、晶科能源、协鑫控股等综合实力独步全球的光伏企业。

如今中国占据全球光伏过半的产能，2022年彭博社能源研究公布，光伏组件第一级公司中大部分都是中国企业，世界前20强的光伏公司，仅有2家美国公司和1家韩国公司。

更重要的一点是，中国正在利用光伏产业的经验与智慧，布局未来。俄乌冲突后，欧洲正在摆脱对俄罗斯能源依赖，这就导致欧洲对中国光伏进口的剧增，对华依赖度加强，但美国依旧是难啃的骨头。

双反、201、301调查，中国都接住了。并在14年第二次双反事件后，开始布局东南亚，投资建厂扩张海外产能。

原因正是东南亚劳动成本低，中国模式的可复制性强，并且距离中国近，是以中国产业链为核心的东亚经济模式新的制造业承接区域。

所以，美国从东南亚进口光伏产品大部分仍旧来自中国，美国对东南亚四国豁免双反税，本质上是利好中国光伏产业，至此，中国光伏借道东南亚，通过中国智慧再次突围！

完整产业链如何炼成？

回顾2000年初至今的光伏发展历程，行业周期性的特征尤为明显。

2011年、2018年以及2023年，光伏行业均出现了底部行情。太平洋证券研报指出，历次行业周期底部都有“组件价格战”、“产能过剩”、“海外贸易政策不明朗”、“行业融资收紧”等标签。

巧合的是，每逢行业低谷期，总会伴随着新的技术突破，成为行业技术迭代的标志性转折点。

2011年，保利协鑫完成国产多晶硅技术突破，硅料成本大幅下降，为中国光伏行业解放了上游技术的限制。值得一提的是，2015年，国家能源局实施“领跑者”计划，鼓励企业生产、交付高转化效率的电池和组件产品，中国光伏加速进入自主研发时代。2018年，隆基绿能的单晶硅片技术替代多晶硅片，硅片生产成本下降加速行业中下游发展。2023年，是N型电池片技术元年，借助高效降低终端度电成本，能够这轮技术变革中脱颖而出的企业将会成为未来数年的龙头。

当前，中国光伏行业已拥有全球最完整的产业供应链优势，且不存在被国外技术掣肘的问题。未来，随着全球对绿色能源需求的不断增长，中国光伏产业仍将继续发挥关键作用，引领全球能源转型。

李振国曾预测，在碳中和及能源转型的大背景下，新能源可能衍生出三个赛道：一是以光伏为主的一次清洁能源；二是弥补可再生能源间歇性缺陷的能源，比如化学储能；三是绿氢。

据记者观察，中国在以光伏为主的一次清洁能源占据优势，目前正在发展储能及绿氢。由于中国在锂电产业链上占据优势，因此储能发展上要稍快于全球各国。

在市场方面，中国光伏产品已出口了全球众多的国家，并不局限于某个国家或地区。此外，新兴市场仍在持续扩大，为中国光伏出海提供了更广阔的市场空间。

尽管中国光伏产业已成为全球当之无愧的第一，但并不意味着海外的竞争对手没有弯道超车的机会。据中国光伏行业协会不完全统计，2022年共有12项涉及光伏进出口的贸易壁垒相关法案，发起方包括美国、欧盟等多个国家和地区——在中国光伏产业强势出海的时刻，这些贸易摩擦无疑增加了中国光伏企业开拓市场的难度。

但短时间内，技术领先的中国光伏产业链仍然具有极强的竞争力。产业链集群降本+产业链协同研发+光伏发电的价值优势等，将驱动中国光伏产业链做大做强。

技术迭代仍将是未来数年光伏行业的“热词”。不管是龙头隆基绿能主推的BC技术还是晶科能源等黑马和跨界新玩家切入首选的TOPCon技术，都需要经过未来数年的市场竞争，从而筛选出下一代主流技术。

无论是规模还是技术水平，中国都以不断刷新纪录的姿态引领着全球光伏产业的发展。但需要看到的是，当前中国光伏行业也面临着“内卷”的问题，即投入多、产出少，更多的投入换来更少的价值。唯有不断创新，才是破局之道。